在2017年收尾之際，高工LED以七大關(guān)鍵詞為線索，通過(guò)引用行業(yè)內(nèi)一些典型案例，來(lái)回顧與總結(jié)2017年LED產(chǎn)業(yè)發(fā)生的變化。
2017年，LED產(chǎn)業(yè)的整體回暖，給行業(yè)注入新的希望，產(chǎn)業(yè)活躍度相比過(guò)往明顯加強(qiáng)。在即將過(guò)去的2017年，LED產(chǎn)業(yè)發(fā)生了較大變化：中國(guó)企業(yè)與國(guó)際企業(yè)的較量日趨頻繁;大廠與小廠的市場(chǎng)之爭(zhēng)白熱化。
同時(shí)，在LED供應(yīng)鏈端也發(fā)生明顯變化。一方面，LED大廠不斷向產(chǎn)業(yè)上下游延伸，實(shí)現(xiàn)自給自足;另一方面，LED產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)通過(guò)戰(zhàn)略合作，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。另外，原材料的價(jià)格上漲，曾一度讓LED中下游企業(yè)“苦不堪言”。
在2017年收尾之際，高工LED以七大關(guān)鍵詞為線索，通過(guò)引用行業(yè)內(nèi)一些典型案例，來(lái)回顧與總結(jié)2017年LED產(chǎn)業(yè)發(fā)生的變化
漲價(jià)
今年以來(lái)，LED上游原材料供應(yīng)漲價(jià)、缺貨的情形在整個(gè)供應(yīng)鏈彌漫，尤其是PCB板材價(jià)格居高不下。據(jù)了解，由于原材料價(jià)格上漲，上游LED企業(yè)響應(yīng)提價(jià)，中游LED企業(yè)雖努力維持穩(wěn)定，但下游LED照明、LED顯示屏企業(yè)仍難以消化價(jià)格上漲問(wèn)題。
三安光電打響新年漲價(jià)第一炮
2017年三安光電打響了新年漲價(jià)的第一炮。根據(jù)漲價(jià)函所述，基于原材料價(jià)格快速上漲，導(dǎo)致成本迅速增加，三安光電決定自2017年1月10日起，對(duì)S-30MB/S-32BB系列產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)8%。
三安光電的漲價(jià)一方面是成本上的原因;另一方面，隨著中小廠商的退出，LED芯片行業(yè)主要集中在幾家大型廠商手中，賣方地位更強(qiáng)勢(shì)。
木林森部分照明用燈珠價(jià)格上調(diào)15%
2017年2月，消息稱“木林森部分照明用燈珠價(jià)格將上調(diào)15%并即日起實(shí)行，以降低原材料價(jià)格上漲帶來(lái)的壓力”。為此，有媒體致電木林森相關(guān)負(fù)責(zé)人核實(shí)此事，據(jù)該負(fù)責(zé)人表示，此消息屬實(shí)。
實(shí)際上，從去年開始至今，木林森的相關(guān)產(chǎn)品就已經(jīng)有過(guò)幾輪漲價(jià)。該負(fù)責(zé)人表示木林森一直都是采取科學(xué)管理，漲價(jià)只是根據(jù)市場(chǎng)做出的相應(yīng)調(diào)整。
PCB板材廠商掀起瘋狂漲價(jià)潮
今年7月初，山東金寶、建滔、明康、威利邦、金安國(guó)紀(jì)等數(shù)家公司先后發(fā)布銅箔、覆銅板等漲價(jià)通知，漲價(jià)行情為銅箔每噸上調(diào)1000-2000元，紙板上調(diào)10元/張，絕緣玻纖ccl上調(diào)5元/張，板料上調(diào)5元/張。7月底，福建木林森照明、東成宏業(yè)、摩根電子、海樂(lè)電子等多家PCB企業(yè)發(fā)布線路板漲價(jià)通知，漲幅幾乎是清一色的10%。
此次的漲價(jià)對(duì)下游應(yīng)用端具有強(qiáng)勁的沖擊力，離應(yīng)用端比較近的PCB板，不僅中間消化這些壓力的環(huán)節(jié)少，且這些環(huán)節(jié)都是利潤(rùn)已經(jīng)比較單薄的。
增收增利
2017年，LED行業(yè)整體回暖，LED產(chǎn)品價(jià)格維穩(wěn)。同時(shí)，隨著LED滲透率的持續(xù)提升，LED市場(chǎng)前景向好。在此背景下，大多數(shù)LED上市公司前三季度呈現(xiàn)出“增收增利”的大好景象。
華燦光電前三季營(yíng)收18.7億，凈利2.2億
華燦光電前三季度營(yíng)業(yè)收入為18.7億元，同比增長(zhǎng)75%，歸屬上市公司母公司的凈利潤(rùn)為3.7億元，同比增長(zhǎng)164%;前三季度扣非歸屬上市公司母公司凈利潤(rùn)為2.2億元，同比增長(zhǎng)1243%。
木林森前三季營(yíng)收58.6億，凈利4.4億
10月26日，木林森發(fā)布2017年三季報(bào)，公司2017年Q3營(yíng)收為22.34億元，同比增長(zhǎng)39.85%，主要系擴(kuò)大生產(chǎn)及開拓市場(chǎng)影響所致;凈利為1.34億元，同比下降17.20%。累計(jì)前三季營(yíng)收達(dá)58.6億元，同比增長(zhǎng)59.01%;累計(jì)凈利潤(rùn)達(dá)4.4億元，同比增長(zhǎng)40.04%。
鴻利智匯前三季營(yíng)收25.8億
10月29日晚間鴻利智匯發(fā)布2017年前三季度業(yè)績(jī)報(bào)告。前三季度，鴻利智匯營(yíng)業(yè)收入25.8億元，同比增長(zhǎng)64%;凈利潤(rùn)近2.6億元，同比增長(zhǎng)34%。
國(guó)星光電前三季營(yíng)收25.82億
10月23日，國(guó)星光電發(fā)布2017年第三季度業(yè)績(jī)報(bào)告，報(bào)告指出2017年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入25.82億元，同比增長(zhǎng)54.10%;歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)為2.58億，同比增長(zhǎng)97.41%。
三雄極光前三季營(yíng)收15.86億
10月26日，三雄極光發(fā)布三季度報(bào)告。公告顯示，公司前三季度營(yíng)業(yè)收入1，586，643，985.04元，同比增加24.58%，歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)172，192，776.04元，同比增加17.46%。
茂碩電源前三季營(yíng)收12.92億
10月26日，茂碩電源發(fā)布2017年三季報(bào)，公司2017年1-9月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.92億元，同比增長(zhǎng)43.2%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1845.05萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)38.79%。
擴(kuò)產(chǎn)增資
在市場(chǎng)日漸回溫的大環(huán)境下，LED大咖們看好行業(yè)發(fā)展，紛紛大手筆投資擴(kuò)產(chǎn)。通過(guò)規(guī)模化優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率。
乾照光電擴(kuò)產(chǎn)紅、黃光LED芯片
乾照光電5月8日公告，公司擬投資73，658.81萬(wàn)元，用于實(shí)施紅、黃光LED芯片及三結(jié)砷化鎵太陽(yáng)能電池?cái)U(kuò)產(chǎn)，主要投入設(shè)備為20臺(tái)四元MOCVD外延爐和相應(yīng)芯片生產(chǎn)設(shè)備。經(jīng)測(cè)算，該擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目產(chǎn)年銷售額預(yù)計(jì)達(dá)到54，900.46元，產(chǎn)年銷售收入46，923.47萬(wàn)元。
華燦光電投資10億元擴(kuò)建LED襯底片項(xiàng)目
華燦光電(300323)8月25日晚間公告，公司全資子公司藍(lán)晶科技與玉溪市紅塔區(qū)政府，就新增年產(chǎn)3500萬(wàn)片LED襯底片擴(kuò)建項(xiàng)目簽署框架協(xié)議，項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資10億元。
藍(lán)晶科技計(jì)劃通過(guò)擴(kuò)產(chǎn)以滿足市場(chǎng)不斷增加的需求，做大做強(qiáng)。項(xiàng)目達(dá)成后藍(lán)晶科技有望成為全球產(chǎn)能規(guī)模最大的藍(lán)寶石基片生產(chǎn)企業(yè)之一。
兆馳股份逾15億投建LED外延片
6月30日，兆馳股份發(fā)布公告表示出資不低于人民幣15億元且不高于16億元，在南昌市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)投資建設(shè)LED外延片和芯片生產(chǎn)項(xiàng)目。一期項(xiàng)目計(jì)劃于2018年相關(guān)設(shè)備安裝調(diào)試到位并正式投入運(yùn)營(yíng)。項(xiàng)目公司正式投入運(yùn)營(yíng)后，預(yù)計(jì)公司LED全產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同發(fā)展將為公司新增產(chǎn)值約人民幣60-70億元。
兆馳節(jié)能照明表示，本次增資將用于江西兆馳新增 1000條LED 封裝生產(chǎn)線，以對(duì)江西南昌 LED項(xiàng)目進(jìn)行產(chǎn)業(yè)扶持，帶動(dòng)當(dāng)?shù)豅ED產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
木林森設(shè)立合資公司拓展美洲市場(chǎng)
3月21日，木林森公告稱，公司將出資490萬(wàn)美元與SPV共同設(shè)立GLOBAL VALUE LIGHTING有限責(zé)任公司，新公司命名為Global Value Lighting LLC。木林森股權(quán)比重是49%，而SPV是51%。另外，在此交易中，木林森將取得SPV的一股優(yōu)先股。未來(lái)的經(jīng)營(yíng)范圍是在北美和南美內(nèi)對(duì)自有品牌LED燈具產(chǎn)品的推廣、銷售及分銷以及向賣場(chǎng)和商業(yè)顧客提供服務(wù)。
上市
今年以來(lái)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)IPO審核速度明顯加快，基本是一周一批企業(yè)審核獲通過(guò)。不管怎樣，IPO審核加速對(duì)廣大LED照明企業(yè)來(lái)說(shuō)，確實(shí)是一個(gè)利好消息，那些“苦苦”排隊(duì)、等候多年的LED照明企業(yè)終于有了個(gè)盼頭，而不再是“無(wú)盡的等待”。
2017年，LED行業(yè)包括三雄極光、得邦照明、超頻三、太龍照明、華體科技、光莆股份、聚燦光電、晨豐科技紛紛上市，奔向資本市場(chǎng);11月份國(guó)內(nèi)電源大廠伊戈?duì)柺装l(fā)申請(qǐng)過(guò)會(huì)。
隨著LED企業(yè)上市進(jìn)度的加快，在資本力量的推動(dòng)下，LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展或?qū)⑻崴佟?/div>
三雄極光正式登陸創(chuàng)業(yè)板
3月17日，LED照明企業(yè)三雄極光正式登陸創(chuàng)業(yè)板，IPO首發(fā)募集資金13.51億元。
得邦照明上交所鳴鑼上市
3月30日上午，橫店集團(tuán)得邦照明股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“得邦照明”，股票代碼：603303)在上交所鳴鑼開市，標(biāo)志著得邦照明正式登陸A股主板市場(chǎng)，掀開得邦照明發(fā)展新的一頁(yè)。
聚燦光電在深交所上市
10月16日上午，聚燦光電新股發(fā)行上市儀式在深圳證券交易所上市大廳舉行。陣陣鐘聲宣告聚燦光電正式在深交所上市。
聚燦光電本次公開發(fā)行股票6433.00萬(wàn)股，其中公開發(fā)行新股6433.00萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格2.82元/股，新股募集資金1.81億元，老股轉(zhuǎn)讓資金0.00億元，發(fā)行后總股本25733.00萬(wàn)股。募集資金將用于LED芯片研發(fā)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。
伊戈?duì)栯姎馐装l(fā)申請(qǐng)獲通過(guò)
11月10日，LED行業(yè)再傳來(lái)好消息。國(guó)內(nèi)知名電源企業(yè)伊戈?duì)栯姎夤煞萦邢薰?下稱“伊戈?duì)?rdquo;)首發(fā)申請(qǐng)獲證監(jiān)會(huì)通過(guò)，將登陸深交所中小板。
據(jù)伊戈?duì)栒泄烧f(shuō)明書(申報(bào)稿)，伊戈?duì)枖M發(fā)行3300萬(wàn)股，募集資金擬用于新能源用高頻變壓器產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目、LED照明電源生產(chǎn)項(xiàng)目、伊戈?duì)栄邪l(fā)中心項(xiàng)目等，投資金額總計(jì)約4.23億元。
垂直整合
相比傳統(tǒng)照明，LED照明的競(jìng)爭(zhēng)無(wú)疑將更得益于供應(yīng)鏈的深度整合。2017年，高工LED發(fā)現(xiàn)，LED產(chǎn)業(yè)鏈從下自上的整合愈發(fā)明顯。
兆馳股份10億投入LED外延芯片項(xiàng)目
9月5日晚間，兆馳股份發(fā)布《關(guān)于變更募集資金用途的公告》，公告顯示，為提高募集資金的使用效率和效益，擬減少“搭建包括視頻、游戲、醫(yī)療、教育、電商等在內(nèi)的內(nèi)容云平臺(tái)”募集資金 10億元，并投入到新項(xiàng)目“LED外延芯片生產(chǎn)項(xiàng)目”。
兆馳股份表示，LED 產(chǎn)業(yè)是公司現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)鏈的延伸與擴(kuò)張，并逐步成為重要的業(yè)務(wù)板塊。隨著 LED 封裝及照明應(yīng)用業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，公司對(duì) LED 芯片的使用量大幅增加，芯片成為制約公司封裝及應(yīng)用照明業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展的重要因素，加之行業(yè)集中度不斷提高，逐步呈現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合的趨勢(shì)。為實(shí)現(xiàn)成為世界領(lǐng)先的 LED 企業(yè)這一目標(biāo)，公司引入經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)團(tuán)隊(duì)、國(guó)外先進(jìn)設(shè)備及制造工藝，在南昌投資建設(shè) LED 外延芯片的設(shè)計(jì)、制造與銷售。
國(guó)星光電兼顧上下游垂直一體化
國(guó)星光電“立足封裝，做強(qiáng)做大，兼顧上下游垂直一體化”。通過(guò)投資國(guó)星半導(dǎo)體并實(shí)現(xiàn)100%控股，進(jìn)一步加碼上游LED外延芯片環(huán)節(jié);通過(guò)投資控股美國(guó)RaySent科技取得硅襯底大功率LED芯片及相關(guān)專有技術(shù)，布局LED上游芯片制造。
2017年香港秋季燈飾展，國(guó)星光電展示的主要產(chǎn)品為商照燈具，其中面板燈是展會(huì)上咨詢量最大、達(dá)成合作意向最多的產(chǎn)品，包括有調(diào)光調(diào)色面板燈、可智能控制面板燈、防眩光面板燈等。
中國(guó)化
2017年，國(guó)際大廠相繼回守，中國(guó)企業(yè)持續(xù)出海，LED產(chǎn)業(yè)的中國(guó)名片愈發(fā)鮮明。
木林森收購(gòu)朗德萬(wàn)斯100%股權(quán)
木林森(002745)3月30日晚披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案，擬發(fā)行股份并支付現(xiàn)金，不超過(guò)40億元購(gòu)買明芯光電100%股權(quán)，同時(shí)配套募資不超12.55億元。明芯光電的主要資產(chǎn)為間接持有的目標(biāo)公司 LEDVANCE 的 100%股權(quán)。目標(biāo)公司 LEDVANCE 系由歐司朗公司剝離通用照明業(yè)務(wù)設(shè)立。
本次此次收購(gòu)有利于木林森拓展海外市場(chǎng)并將產(chǎn)業(yè)鏈向下游光源、燈具業(yè)務(wù)進(jìn)行延伸，木林森不僅可以通過(guò)承接 LEDVANCE 封裝業(yè)務(wù)提升主營(yíng)業(yè)務(wù)收入， LEDVANCE 覆蓋全球的銷售網(wǎng)絡(luò)及營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)亦將有助于木林森產(chǎn)品推廣及品牌影響力提升，雙方將在客戶資源、運(yùn)營(yíng)、技術(shù)研發(fā)等方面深度融合，上市公司將充分發(fā)揮“歐司朗”高端品牌與“木林森”制造成本優(yōu)勢(shì)相結(jié)合的協(xié)同優(yōu)勢(shì)。
歷時(shí)兩年，飛樂(lè)音響完全控股喜萬(wàn)年
飛樂(lè)音響5月16日晚公告，公司擬通過(guò)全資子公司上海飛樂(lè)投資有限公司之全資子公司 Inesa UK Limited 以3450萬(wàn)歐元的價(jià)格收購(gòu)關(guān)聯(lián)方Havells HoldinGS Limited持有的 Feilo Malta Limited (簡(jiǎn)稱FML)20%股權(quán)。
此次收購(gòu)FML剩余20%股權(quán)完成后，將有利于提高飛樂(lè)音響在全球照明市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力和品牌影響力，在全球范圍內(nèi)進(jìn)一步擴(kuò)大飛樂(lè)音響市場(chǎng)份額，有效提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
GE擬出售GE照明業(yè)務(wù)
6月，GE照明CEO BillLacey向GE照明員工發(fā)送內(nèi)部電子郵件，宣布出售GE照明的消息。這封電子郵件中指出，“今天，GE正式開始與潛在買家討論出售GE照明業(yè)務(wù)。” 今年4月，有傳聞稱，GE或計(jì)劃出售消費(fèi)類照明業(yè)務(wù)，該交易的價(jià)格約為5億美元。
不得不說(shuō)，與很多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，這家來(lái)自美國(guó)的照明巨頭，近幾年在中國(guó)照明市場(chǎng)的表現(xiàn)確實(shí)乏善可陳，雖然“通用”這一品牌已滲透至各個(gè)角落，但在飛利浦、歐司朗等品牌的強(qiáng)勢(shì)壓力之下，GE行動(dòng)顯得緩慢而保守。
飛利浦出售飛利浦照明12%股份
11月29日，飛利浦表示，已出售了所持飛利浦照明公司的12%股份，套現(xiàn)5.47億歐元。飛利浦通過(guò)加速累計(jì)投標(biāo)方式(accelerated bookbuild offering)向機(jī)構(gòu)投資者出售了飛利浦照明的約1710萬(wàn)股股票，每股價(jià)格為32歐元。
飛利浦表示，此舉是其此前宣布的未來(lái)幾年內(nèi)出售飛利浦照明全部股份計(jì)劃的一部分。據(jù)路透社報(bào)道，飛利浦希望最終出售其在2016年5月分拆出來(lái)的飛利浦照明的全部控股權(quán)，以便專注于醫(yī)療設(shè)備和其他醫(yī)療保健產(chǎn)品。
洗牌
近年以來(lái)，LED行業(yè)“倒閉”、“關(guān)停”、“破產(chǎn)”、“拖欠工資”、“業(yè)績(jī)下滑”、“虧損”等消息動(dòng)搖人心。2017年，隨著LED產(chǎn)業(yè)的整體回暖，大多數(shù)LED上市公司業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。不過(guò)，隨著LED大廠的產(chǎn)能擴(kuò)充，行業(yè)集中度越來(lái)越高，一些競(jìng)爭(zhēng)力偏弱的LED企業(yè)難免被“洗牌出局”。
勤上股份剝離半導(dǎo)體照明業(yè)務(wù)
7月25日晚間，勤上股份(002638，SZ)公告稱，公司擬對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，將旗下半導(dǎo)體照明業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)及負(fù)債無(wú)償劃轉(zhuǎn)給全資子公司勤上光電股份有限公司(下簡(jiǎn)稱勤上光電)。
在此之前，勤上股份已經(jīng)為L(zhǎng)ED照明業(yè)務(wù)剝離做了不少鋪墊。從此前的LED、教育雙主業(yè)驅(qū)動(dòng)模式，到如今正式提出剝離LED，專注教育行業(yè)，也體現(xiàn)了目前LED照明行業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況。
LED封裝大廠齊瀚光電停業(yè)解散
8月初，臺(tái)媒報(bào)道稱，LED封裝大廠齊瀚光電因經(jīng)營(yíng)不善，目前已停業(yè)解散。據(jù)了解，齊瀚光電去年12月就被曝存有財(cái)務(wù)問(wèn)題，要求員工休無(wú)薪假，當(dāng)時(shí)還聲稱要對(duì)公司設(shè)備進(jìn)行翻修與保養(yǎng)。不料僅半年多時(shí)間，公司就以停業(yè)解散告終。
凱盛股份停產(chǎn)停業(yè)
8月29日，據(jù)知情人士爆料稱，廣州凱盛電子科技股份有限公司于日前已陷入停產(chǎn)停業(yè)狀態(tài)。
據(jù)爆料，凱盛股份的主辦券商于2017年8月23日在督促凱盛股份2017年半年度報(bào)告編制進(jìn)度時(shí)獲悉公司已停產(chǎn)停業(yè)，遂立即于2017年8月24日派出現(xiàn)場(chǎng)檢查小組核實(shí)，獲悉凱盛股份存在以下情況：1、公司辦公大樓與廠房已關(guān)閉，無(wú)工人從事生產(chǎn);2、公司拖欠員工工資，勞資關(guān)系出現(xiàn)對(duì)立狀態(tài);3、公司與供應(yīng)商出現(xiàn)矛盾，大部分供應(yīng)商不再供貨。
廣東甘化掛牌出售德力光電
9月14日，廣東甘化發(fā)布公告稱，公司將以6.87億元的價(jià)格掛牌從事LED業(yè)務(wù)的子公司德力光電100%股權(quán)和相關(guān)債權(quán)。德力光電自2014年投產(chǎn)后的經(jīng)營(yíng)情況并不理想，本次掛牌意味著廣東甘化將正式放棄LED業(yè)務(wù)。
廣東甘化表示，德力光電自成立、投產(chǎn)以來(lái)，經(jīng)營(yíng)效益一直未如理想，隨著LED 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，中小廠商的生產(chǎn)環(huán)境愈加惡劣，德力光電的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)已對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況造成較大負(fù)擔(dān)。
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